В основном они торговали всеми ликвидными рынками, за исключением мяса и зерна. Трейдеры были ограничены числом опционов или фьючерсов. Хорошие деньги в торговле делаются, когда после длинного нисходящего тренда можно открывать длинные позиции на минимумах. Нынешний миллионер считает, что успешной торговле можно научиться, что это не везение или удача, а конкретные практические навыки. Однажды он даже поспорил с одним из своих друзей в отношении этого вопроса, и этот спор стал роковым.

Однозначного ответа на этот вопрос нет, так как существует множество примеров, подтверждающих правоту как первого, так и второго утверждения. Ученики Денниса вошли в историю трейдинга под именем Черепах, а их успех стал легендарным. За четыре с половиной года Черепахи заработали в среднем свыше 80 процентов годовых. В качестве примера я привел одну из историй, рассказанных мне Джорджем. Это была история о стеклянном диске с нанесенными на него прямыми и кривыми линиями. Если этот диск клали на график движения цен, верхние и нижние границы графика волшебным образом пересекались с линиями на диске, как будто рынки реагировали на какието тайные приказы.

Первый миллион

Правила торговли всегда были и будут простыми, но многие предпочитают не следовать им. Оставаясь верным своим правилам, в долговременной перспективе трейдер увеличивает вероятность успеха. Проанализировав случившееся, Ричард сделал для себя вывод, что в случае больших дестабилизирующих потерь следует выйти из рынка, отдохнуть или заняться чем-либо другим. Образно говоря, если ты стоишь у края пропасти, то необходимо отойти от нее.

В 1983 году Ричард и его приятель — трейдер и миллионер Уильям Экхарт — разошлись во взглядах на необходимые для успешного трейдера качества и заключили пари на $1. Эта группа получила название «черепахи», так как шаг за шагом эти начинающие трейдеры форекс должны были достичь желаемой цели — стать трейдерами. В конце пробного периода трейдинга, продолжавшегося один месяц, Рич оценил наши результаты. Одни получили в свое распоряжение обещанный миллион для торговли, другие получили торговый счет меньшего размера, а остальные продолжали торговлю со счетом прежнего размера. Мне же Рич выделил счет в размере двух миллионов, и на всем протяжении работы программы Черепах я управлял для него самым большим счетом. Для того чтобы разрешить спор, они разместили огромные объявления в газетах Wall Street Journal, Barron’s и New York Times.

Дело в том, что все участники объявили 20-летний мораторий на разглашение деталей. Было решено поставить эксперимент, призванный разрешить их спор, — набрать группу людей и попытаться обучить их всему, что знают о торговле они сами. Мне было всего девятнадцать лет; я ехал на интервью с Ричардом Деннисом, одним из величайших биржевых дельцов мира. Деннис стал героем трейдерских преданий еще до начала эксперимента с Черепахами. Его называли Принцем Ямы — в свои тридцать с небольшим он умел превращать несколько тысяч долларов в сотни миллионов. Начинающие трейдеры не должны спешить, лучше торговать помалу, учиться на своих ошибках, стараясь не теряться, и поглядывать на ежедневные колебания торгового счета.

Центральное место в его торговой системе занимал научный метод, то есть числа и цифры, которые необходимо использовать в торговле. Другие, наоборот, полагают, что учеба и тренировки могут сделать успешного трейдера даже из человека, не имеющего врожденных трейдерских способностей. Такой точки зрения придерживается и автор вышеуказанной методики Ричард Деннис, который и сам был трейдером-самоучкой.

Ричард Деннис

В формировании профессиональных торговых навыков нельзя отрицать роль и личные качества обучаемого. Например, если он не заинтересован в получении новых знаний или в силу индивидуальных особенностей не может усвоить материал, продвинутым трейдером он, вероятнее всего, ричард деннис не станет. В качестве стартового капитала каждый ученик получил по $1 млн, а участники, показавшие наилучшие результаты в пробном периоде – по $2 млн. Эти деньги предоставлял наставник, что лишний раз подтверждает то, насколько сильно он верил собственным убеждениям.

Вид на Чикагскую биржу — самый знаменитый пейзаж мегаполиса. Увенчанное одинокой фигурой Цереры, римской богини плодородия, сорокапятиэтажное здание гордо возвышается на бульваре Уэст-Джексон в окружении своих собратьев-небоскребов. Такой умопомрачительный хаос, впрочем хорошо организованный, приводит тысячи посетителей “ям” в благоговейный трепет.

«Торговля черепахами»: уникальный эксперимент над трейдерами

И во многом пониманием этого факта мы обязаны знаменитому трейдеру Ричарду Деннису. И главное – почему практический опыт трейдинга в прошлом или его отсутствие не сыграли при этом никакой роли. Одна из самых больших ошибок трейдера – это упустить возможность большого выигрыша. По его личной оценке, 95% заработанной им прибыли, была получена всего лишь от 5%, совершенных им сделок. Свой первый миллион долларов Ричард Деннис заработал в 25 лет. В 1970 году его оборотный капитал равнялся 3 тысячам, а в 1973 году – уже 100 тысячам долларов.

Путь трейдера

Я также рассказываю о том, почему Рич выделил мне счет существенно больший, чем у других Черепах. Рич быстро разглядел во мне способность, которую впоследствии обнаружил во многих других учениках, — я называю ее Путь Черепах. «Великие черепахи» торговали на разных рынках, но использовали одну и ту же стратегию. Куртис Фэйс заработал за 4,5 года 31 млн долларов, работая на Денниса!

Он прибыл в Лондон для проведения второго эксперимента обучения своей, но уже измененной стратегии. Один из учеников легендарного трейдера Сэндс утверждает, что система по-прежнему работает хорошо. История группы нетрейдеров, научившейся торговать с большой прибылью, является одной из великих легенд фондовых рынков. Это также хороший урок того, как соблюдение четкого набора критериев помогла трейдерам получить более высокую прибыль.

Они открыли собственные фирмы и торгуют миллиардными капиталами клиентов. В 1984 году сформировали первую группу, а в начале 1985 года – вторую. При отборе предлагались тесты на интеллект и личное собеседование на тему отношения к риску. Вторая треть обладала слабыми познаниями, а последняя треть вообще ничего не знала о бирже. В 1983 году Ричард Деннис, уже, будучи мультимиллионером, заключил пари на 1 доллар с бывшим приятелем по колледжу и таким же везунчиком Вильямом Экхардом.

Про пари Ричарда Денниса и Вильяма Экхарда

Если волатильность высокая, сделки должны быть более крупными, если низкая, лучше работать с мелкими сделками. Официально стратегия была представлена в 2003 году, когда в интернете (на одноименном сайте) появилось ее подробное описание. Она считается одной из самых популярных трендовых методик. В первом случае в трейдинге использовались 20-дневные диапазоны (то есть краткосрочность в этом случае очень относительна), во втором – 55-дневные.

Кроме того, Деннис выработал для себя принцип поэтапного наращивания позиции. В зависимости от наличия свободного капитала, он совершал сделки со все большими объемами, зарабатывая все большие профиты. Так из мелкого трейдера он постепенно становился серьезным инвестором. Работая на Chicago Board of Trade, Ричард Деннис вывел для себя основные правила успешной торговли. Оказалось, что подходят они как при торговле с небольшим капиталом, так и с крупным.

«Я торгую более 20 лет, я бы сошел с ума от переворота моей торговой карьеры, если бы не научился сохранять спокойствие в любых ситуациях. Трейдер — это как боксер, рынок в любой момент может и обязательно ударит, но важно всегда сохранять спокойствие. Не беспокойтесь, когда вы теряете деньги, просто не забудьте уменьшить потери до минимума и постарайтесь защитить свой капитал. Когда вы терпите огромные убытки, понятно, что вы становитесь эмоциональными, вам приходится выходить из некоторых своих позиций, рассматривая следующую сделку через некоторое время». Деннис родился в католической ирландской, довольно бедной семье в Чикаго в 1949 году. Отец служил коммунальным уборщиком, а юный Деннис стал парнем по доставке заказов на Чикагской товарной бирже, когда ему было всего 17 лет.

Зато двадцать черепашек выдали около 100 % среднегодового дохода и превратились в «Великих Черепах». Для этого Деннис перешел на более престижную Чикагскую биржу Chicago Board of Trade и открыл Фонд DrexelFund. Смотрите на цены, не берите во внимание сообщения от телевизионных или газетных комментаторов для проведения торговых расчетов. Всегда нужно слушать советы о рынке, следуя мнению других трейдеров. Не полезно смотреть каждую котировку на рынках, которыми торгует трейдер.

При этом важно понимать, что Stop Loss при реализации стратегии Черепах выполняет только страховочную функцию и срабатывает очень редко, когда на рынке случаются форс-мажоры. В обычных ситуациях выход выполняется трейдером вручную, при соблюдении правил, о которых мы уже рассказывали в нашем обзоре. В процессе использования любой торговой системы необходимо учитывать рыночные условия, которые постоянно меняются. Не исключено, что со временем эффективность стратегии снизится или она вовсе станет убыточной. Трейдеру необходимо понимать логику торговой системы, которую он использует или планирует это делать.

Участников он искал с помощью объявлений в газетах и журналах. Желающих было очень много, но в свою группу трейдер принял только 14 человек, большинство из которых были мужчинами. Умение торговать – это врожденный талант или трейдингу можно научиться?

И всего за пару лет он заработал 31 миллион долларов. Деннис утверждал, что может превратить в успешного трейдера любого; Экхардт считал, что способности носят врожденный характер. Чтобы разрешить спор, Ричард предложил провести https://forexww.ru/ эксперимент. Он принял на работу и обучал 21 мужчину и 2 женщин, в двух группах, одна с декабря 1983 года, другая с декабря 1984 года. Своих учеников Деннис назвал «Черепахами», обучение проводилось в течение только двух недель.